도구 경로: https://alpha.intuitivetradinghouse.com/tools/sharpe-sortino
이 글은 Alpha 서비스의 실제 화면과 API 계산 로직을 기준으로 작성했습니다. 투자 판단은 단일 지표가 아니라 추세, 수급, 변동성, 손실 한도를 함께 확인해야 합니다.
이 도구가 하는 일
Sharpe는 전체 변동성 대비 초과수익, Sortino는 하방 변동성 대비 수익, Calmar는 최대낙폭 대비 연수익률을 측정합니다. Alpha는 최근 캔들 수익률을 기반으로 세 비율과 통계 정보를 계산합니다.
사용 방법
심볼과 타임프레임을 선택하고 분석합니다. 결과에서 Sharpe, Sortino, Calmar 값과 승률, 평균 수익률, 변동성, 종합 추천을 확인합니다.
기술적으로 무엇을 보는가
Sharpe = 초과수익률 / 표준편차입니다. Sortino는 분모를 하락 변동성으로 제한해 상승 변동성을 벌점으로 보지 않습니다. Calmar는 연환산 수익률을 MDD로 나눠 큰 낙폭을 견뎌야 하는 전략을 낮게 평가합니다.
해석 포인트
Sharpe가 높지만 Sortino가 낮으면 수익률의 질이 하방 리스크에 취약하다는 뜻입니다. Calmar가 낮으면 장기 보유 중 깊은 낙폭을 감수해야 하므로 포지션 사이징을 줄여야 합니다.
주의할 점
성과 비율은 과거 수익률 기반입니다. 최근 레짐이 바뀌었거나 거래 비용이 큰 전략은 실제 성과가 달라질 수 있으므로 VaR, MDD, 레짐 변화와 함께 해석해야 합니다.
실전 체크리스트
1. 심볼과 타임프레임이 내 매매 주기와 맞는지 확인합니다. 2. 지표의 방향 신호와 리스크 신호를 분리해서 봅니다. 3. 신호가 좋아도 VaR, MDD, Kelly 기준을 넘어서는 포지션은 줄입니다. 4. 지표가 서로 충돌하면 진입보다 관망과 리스크 축소를 우선합니다.