도구 경로: https://alpha.intuitivetradinghouse.com/tools/max-drawdown
이 글은 Alpha 서비스의 실제 화면과 API 계산 로직을 기준으로 작성했습니다. 투자 판단은 단일 지표가 아니라 추세, 수급, 변동성, 손실 한도를 함께 확인해야 합니다.
이 도구가 하는 일
MDD(Maximum Drawdown)는 특정 기간 동안 자산이 고점에서 최저점까지 얼마나 하락했는지 측정합니다. Alpha의 MDD 페이지는 여러 자산의 장기 가격과 낙폭 구간을 함께 보여줍니다.
사용 방법
MDD 페이지를 열면 주요 자산의 장기 가격 흐름과 drawdown 차트를 확인할 수 있습니다. 현재 낙폭, 과거 최대 낙폭, 회복 구간을 비교해 전략이 감당 가능한 수준인지 판단합니다.
기술적으로 무엇을 보는가
시계열을 앞에서부터 훑으며 매 시점의 최고가를 갱신하고, 현재 가격이 그 최고가 대비 얼마나 낮은지 계산합니다. 그중 가장 깊은 하락률이 MDD입니다.
해석 포인트
MDD -50%는 원금 회복에 +100% 수익이 필요하다는 뜻입니다. MDD가 깊은 전략은 평균 수익률이 높아도 실제 투자자가 끝까지 버티기 어렵습니다.
주의할 점
MDD는 이미 발생한 최악의 낙폭입니다. 미래 최대 손실을 보장하지 않으므로 VaR/CVaR로 단기 손실 위험을, Kelly로 포지션 크기를 함께 관리해야 합니다.
실전 체크리스트
1. 심볼과 타임프레임이 내 매매 주기와 맞는지 확인합니다. 2. 지표의 방향 신호와 리스크 신호를 분리해서 봅니다. 3. 신호가 좋아도 VaR, MDD, Kelly 기준을 넘어서는 포지션은 줄입니다. 4. 지표가 서로 충돌하면 진입보다 관망과 리스크 축소를 우선합니다.